青龙堂主安如龙恃眾横行，劫掠烧杀，山东地带被蹂躪至永无寧日，是故「山东响马」，闻者魄散魂飞。游侠燕铁衣返小镇鹿寨觅女友铁玲玲，见山东响马副首独腿狼率阎罗刀、马大海等至，燕激於义债，出手杀独、阎等，仅马一人倖免。鏢师孙坚押餉银至小镇，夜宿於此。入夜，燕发现玲归家，久别重逢，玲诉与母避於山上，母害风寒，故冒险返家取被褥。燕护送玲出寨，途中，玲为马劫走。燕返镇，告孙以欲借银，引响马至，孙大怒，遂与燕战，但为燕制伏。孙无奈，允之。安眾而至，以玲要胁，进寨掠鏢车而去。原白银已於夜间给偷龙转凤，藏与酒馆内。燕询安歇息处，独往向安挑战。燕以轻功稍胜一筹，杀安於破庙，为民除害，与玲结为良缘，共享太平。